💸예금처럼 안전한데 수익은 펀드급? ‘IMA 계좌’ 완전 정리!

IMA 계좌란 무엇일까요? 은행 예금처럼 안정성을 가지면서도 연 8%까지 수익을 기대할 수 있는 신개념 투자 상품입니다. 예금과의 차이, 투자 방식, 주의할 점까지 알기 쉽게 정리했습니다.

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✅ IMA 계좌란?

은행 예금처럼 ‘안정적’이고, 펀드처럼 ‘수익을 추구’하는,
증권사 전용 종합투자계좌입니다.

• IMA는 Integrated Managed Account의 약자
• 고객이 맡긴 돈을 증권사가 기업에 대출하거나 채권에 투자해 운용
• 고객에게 만기 시 원금 + 약속된 수익률을 돌려주는 구조

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✅ 아직 출시 전이에요!

• 2017년에 제도는 만들어졌지만, 실제 상품은 아직 출시되지 않았어요.
• 금융위원회가 2025년 하반기부터 본격 시행 예정
• 현재는 삼성증권, NH투자증권 등 대형 증권사가 사전 준비 중

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✅ 왜 만들었을까? (출시 배경)

요즘 사람들은 이런 고민을 자주 해요.

“은행 예금은 너무 안전하긴 한데, 이자가 너무 적어…”
“그렇다고 펀드는 수익이 들쑥날쑥해서 무서워…”

IMA 계좌는 바로 이 틈을 메우기 위해 만들어졌습니다.
• 예금처럼 안정적이면서,
• 펀드처럼 수익도 기대할 수 있는
그런 중간형 투자상품이 필요한 거죠.

또 한편으로는, 정부가 국내 금융을 더 키우기 위해
대형 증권사들에게 새로운 역할을 주고 싶어 해요.
그래서 “고객의 돈을 모아서 기업에 빌려주고, 그 이익을 나눠주는 상품을 만들어봐!”
하고 만든 제도가 바로 IMA 계좌예요.

쉽게 말하면,

“예금보다 이자 높고, 펀드보다 덜 위험한,
새로운 투자형 통장을 만들자!”
는 목적에서 출발한 거예요.


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✅ 상품 구조 (예정)

1. 투자자 → 증권사에 돈 맡김
2. 증권사 → 기업대출, 회사채, 전환사채 등에 운용
3. 만기(1년 이상) 후 원금 + 수익률 보장
4. 손실 발생 시, 증권사가 자기자본으로 보전 (예금자보호는 아님)

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✅ 예상 상품 유형별 구조

 

유형	주요 운용 자산	목표 수익률 (예상)
안정형	A등급 회사채, 단기채 등	3.5~4.5%
일반형	BBB등급 회사채, PF대출 등	5~6%
투자형	전환사채(CB), 프리IPO 등	6~8% 이상

※ 수익률은 확정이 아닌 목표 수익률이며, 일부 초과 수익은 증권사가 가져갈 수 있음.
※ 투자 자산의 70% 이상은 기업금융 자산이어야 함.

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✅ IMA vs 은행 예금 vs 펀드 비교

 

항목	IMA 계좌	은행 예금	펀드
원금 보장	증권사 자기자본으로 만기 보장	예금자보호법 적용 (최대 5천만원)	없음
중도 해지	제한적 / 손실 가능성 있음	자유롭게 가능	환매 가능 (변동가)
수익률	연 3~8% (예상)	연 2~3% 수준	수익률 변동형
운용 주체	초대형 증권사 (자본금 8조 이상)	은행	자산운용사
예금자보호	해당 없음	해당	해당 없음

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✅ 투자 시 유의할 점

• 예금자보호법 적용 안 됨 → 증권사 자체 보장
• 중도 해지 시 손실 가능성 있음
• 가입 대상 증권사 제한 (자기자본 8조 이상 대형 증권사만 가능)
• 판매사 파산 시 리스크 존재 → 투자 전 증권사 신용도 확인 필요

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✅ IMA를 요약하면?

“예금보다 이자 높고, 펀드보다 안전한 투자 상품을 찾는 사람들을 위한 ‘투자형 통장’이 곧 출시된다!”는 의미입니다.”

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🔗참고 기사 링크
• 뉴시스: 정기 예금과 증권사 IMA, 같은가요 다른가요
• KBS: 예금 같으면서도 펀드스러운 ‘IMA 통장’ 나온다
• 서울경제: 은행 금리 2배 IMA, 시중자금 블랙홀 될까

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